سياسة تضارب المصالح

لقد وضعنا مجموعة من الإجراءات من أجل التحقق ومراقبة وإدارة، وإذا لزم الأمر الإفصاح عن تضارب المصالح التي يمكن أن تظهر من حينٍ لآخر. تتم مراقبة فعالية هذه الضوابط على أساس متواصل، كما أنها تشكل جزءًا من امتثالنا لبرنامج المراقبة.

لقد أكدنا بشدة على الحفاظ على ثقافة الامتثال. يتم تعزيز هذه الثقافة باستمرار مع جميع العاملين، والحاجة دائماً إلى العمل في مصلحة العملاء هي حجر الزاوية لفسلفتنا.

ما هو تضارب المصالح؟

قد تنشأ حالة تضارب مصالح عندما قد تتعارض مصالحنا أو مصالح أحد أعضائنا أو موظفينا مع أحد واجباتنا تجاه أحد العملاء.

ليس من المستحب تعداد قائمة نهائية للظروف التي يمكن أن تنشأ فيها النزاعات؛ ويكمن جانب من تدريب العاملين في هذا المجال في التعرف على النزاعات المحتملة وتصحيحها أو تصعيدها في سياق الأعمال التجارية. ومع ذلك، للمساعدة في الكشف عن حالات تضارب المصالح المحتملة، فقد وضعنا في الاعتبار عدد من الأمور، وتشمل:

  • الظروف التي يمكننا فيها تحقيق ربح مالي، أو تجنب خسارة مالية، على حساب العميل؛
  • عند ظهور حالات للمكافئة أو المقابل المادي لتفضيل مصالح أحد العملاء أو مجموعة من العملاء على مصالح عميل آخر أو مجموعة أخرى من العملاء؛
  • عند تلقينا حافزاً من طرف ثالث بخصوص خدمة مقدمة إلى العميل، على هيئة أموال، سلع أو خدمات غير العمولة المعتادة مقابل خدمتنا.

إدارة النزاعات ومراقبتها

لدينا عدد من الآليات لإدارة النزاعات المحتملة أو الفعلية، وهي ملخصة أدناه.

1.1 السياسات والاجراءات.
يتم تضمين السياسات والإجراءات في جميع الأعمال لضمان تحديد النزاعات، والنظر فيها، والتخفيف من حدتها. يخضع موظفونا لتدريبات مستمرة ويتلقون التوجيهات اللازمة حيثما يكون هناك أي منازعات. إن فريق الإدارة مسؤول عن ضمان أن فرقهم تطبق ضوابط صارمة لاكتشاف المخاطر الناشئة وإدارتها. كما أن لدينا سجلاً خاصًا بحالات التضارب يضم تفاصيل هذه الحالات، بالإضافة إلى تفاصيل الضوابط التي تم وضعها للتخفيف من آثار المشكلات المحتملة.

1.2 الإشراف.
عندما تتعارض مصالح فريق واحد وعملائه مع مصالح فريق آخر وعملائه، يتم فصل هيكل الإدارة. نُنفِّذ إجراءات تهدف إلى الحيلولة دون قيام أي شخص بالتأثير تأثيرًا غير ملائم على طريقة تنفيذ الخدمات أو الأنشطة أو الحد من هذا التأثير.

1.3 الأجور.
لدينا سياسة للأجور يتم تحديثها سنوياً. يتقاضى موظفونا أجورهم في صورة مزيج من:

  • الراتب الأساسي والمزايا ذات الصلة؛
  • المكافآت السنوية التقديرية.

وتراعي تلك المكافآت أداء كل من الأفراد وفرق العمل والشركة. لن ينتفع أي موظف مباشرة من أي عملية تجارية يقوم بها العميل.

1.4 هدايا وحوافز
لدينا إجراءات فعلية بشأن تقديم وتلقي الهدايا أو الضيافة. يجب على الموظفين عدم التماس أو قبول أي حوافز قد تتعارض مع التزاماتنا تجاه العملاء، أو تقديم حوافز قد تتعارض مع التزامات المتلقي تجاه عملائه.

1.5. مصالح خاصة بعمل خارجي.
يتعين على جميع الموظفين الإفصاح عن مصالح الأعمال الخارجية والهيئات الإدارية. يجب الموافقة على كل هذه المصالح الخارجية من قبل الإدارة. نُنفِّذ إجراءات تحقُّق قبل تعيين موظفينا للتأكد من أنهم لائقون للعمل ومؤهلون تأهيلاً مناسبًا.

1.6. التداول بحساب شخصي.
يخضع موظفونا إلى عدد من القيود بخصوص تداولهم بواسطة حسابهم الشخصي. يجب أن يُوافق على جميع التعاملات أو حسابات الاستثمار من قبل الإدارة، وتُرسل نسخ من إشعارات التنفيذ بشكل تلقائي إلى قسم الامتثال.

1.7. التعامل والتخصيص.
ولضمان عدم تخصيص الصفقات لصالح مجموعة بعينها من الموظفين أو العملاء، نقوم بمباشرة إجراءات التعامل والتخصيص التي تضمن نزاهة التعامل وفي الوقت المناسب.

1.8. سياسة الاستقلالية.
تتطلب إجرائتنا أن يتفادى موظفونا أي مصالح عينية أو تضارب للمصالح عند العمل بالنيابة عن العميل.

1.9. السرية.
تضمن سياستنا الصارمة بشأن سرية بيانات العملاء وخصوصيتها الاحتفاظ بكافة المعلومات لدى الشركة والتعامل معها باعتبارها سرية. لا يُفصَح عن المعلومات السرية إلا لمن يحق لهم الاطلاع عليها. يُحظر على الموظفين استخدام أي معلومات سرية لخدمة مصالحهم.

تضاربات المصالح المحتملة

سوف تستوعب شركة Trading 212 UK Limited بعض أوامر التداوُل داخليًا وتُنفِّذها خارج مكان التداوُل. لما كان وسيطنا الخارجي لا يُقدِّم حلول الأسهم الكسرية، قررت شركة Trading 212 UK أن تُنفِّذ هذه الأوامر في السوق الثانوية لتتمكن من تقديم هذا المُنتج إلى عملائها. كما تُنفَّذ بعض أوامر التداول في الأسهم العادية في السوق الثانوية للإبقاء على خدماتها دون عمولة.

أبرمت شركة Trading 212 UK Limited اتفاقية مع شركتها الشقيقة Trading 212 Limited لتوفير السيولة لكلٍ من خدمتي التداوُل في السوق الثانوية. تدفع شركة Trading 212 UK Limited رسومًا سنوية إلى شركة Trading 212 Limited لكي تشتري الأخيرة محفظة أسهم وتحتفظ بها لتقديمها إلى عملاء آخرين في صورة أسهم كاملة أو كسرية حسب الطلب. وافقت شركة Trading 212 Limited على أن تتحمل مخاطر الاحتفاظ بالأسهم على المدى الطويل حيث رأت أن الرسوم ستغطي أي خسائر محتملة.

قررت شركة Trading 212 UK Limited اعتماد هذا النهج لتقديم الأسهم الكسرية باعتباره الخيار الوحيد المُستدام لتقديم هذا المنتج إلى عملائها مع المحافظة على التزاماتها بشأن أفضل تنفيذ. كما قررت شركة Trading 212 UK Limited أن تعرض الأسهم في السوق الثانوية لتتمكن من تقديم خدماتها المبتكرة بدون عمولة إلى عملائها دون بيع توجيهات تنفيذ أوامر تداولهم أو تحميلهم رسومًا إضافية.

سننفِّذ في كلا الحالتين التزاماتنا بشأن أفضل تنفيذ، بل ستكون الشروط في معظم الحالات أفضل مما لو استخدمنا وسيطًا خارجيًا. تضمن شركة Trading 212 Limited تنفيذ أي أمر يوجَّه إليها. ستتلقى الشركة الأوامر أسرع من أي مكان تداوُل خارج إطار Trading 212، وبالتالي تُقلل احتمالية رفض حركة السعر. رغم أن مخاطر التسوية تكون أعلى مما هي عليه في تداوُل الأسهم الكاملة في البورصة، تُعتبر مخاطر تقصير الطرف المقابل جزءًا لا يتجزأ من الأسهم الكسرية. ُتنفِّذ شركة Trading 212 UK Limited إجراءات العناية الواجبة بحق شركاتها الشقيقة سنويًا وتطَّلع على رؤوس أموالها باعتبارها شركات زميلة في المجموعة ذاتها. سوف تعرض شركة Trading 212 UK Limited تداوُلات بأحجام مرنة عندما تعترض مرافق التداول متعددة الأطراف (MTFs) والبورصات المعنية على أوامر التداوُل في سهمٍ واحد أو الأوامر ذات القيمة شديدة الانخفاض، وعندما توجد مخاطر بشأن الوصول إلى البورصات إذا وُجهت هذه الأوامر. ترغب شركة Trading 212 Limited في تسهيل تنفيذ أوامر التداوُل صغيرة الحجم.

سوف يحصل العملاء على أسعار لا تقل عن تلك المستندة إلى البورصات المرجعية، كما سيكون وقت التنفيذ قصيرًا لكونه داخليًا، مع ضمان احتمال التنفيذ حتى إذا لم تتمكن شركة Trading 212 Limited من توفير السيولة لأي سبب، حيث ستقوم حينها بتوجيه أمر التداوُل إلى وسيط خارجي. لن يقع أي ضرر على العملاء حيث سيحصلون على مستوى الخدمة الحالي ذاته أو أفضل منه، ولن تتلقى شركة Trading 212 UK أي حوافز من شركة Trading 212 Limited لقاء هذه الخدمة.

تُقرر الشركة توجيه أوامر التداوُل عبر مكان تداوُل منفرد أو مكان تداوُل يمتاز بالتحوط بمزودي سيولة منفردين بعد أن تضع بعين الاعتبار نزاهة الترتيب وقدرتها على تجنب أي تعارض مصالح قد ينشأ عنه. في حالات تعارض المصالح الفعلية أو المحتملة، سوف تلتزم شركة Trading 212 UK Limited بمبادئ التعامل مع عملائها بإنصاف ومع جميع أصحاب المصلحة بأمانة ومهنية، كما ستُنفِّذ إجراءات لتفادي أي تعارض مصالح من هذا القبيل أو إدارته لكي لا يُصيب العملاء أي ضرر.

الخاتمة

لقد تم تصميم ترتيبات تضارب المصالح الملخصة أعلاه بطريقة عملية من أجل الحد من خطر تسبب حالة تضارب المصالح في ضرر أحد العملاء، وفي معظم الحالات، نحن نعتبر هذه الترتيبات كافية لضمان حماية مصالح العملاء. إلا أننا قد نعتبر هذه الترتيبات غير كافية في حالات نادرة. وفي مثل هذه الظروف، قد نفصح للعميل (العملاء) عن حالة تضارب المصالح كتابيًا على نحوٍ مباشر، أو قد نضطر إلى التوقف عن التصرف نيابةً عن العميل أو رفضه.

Trading 212 طباعة

ابدأ التجارة الآن

Icons/ic_arrow_downCreated with Sketch.
عقود الفروقات أدوات مالية معقدة وهناك مخاطرة عالية من خسارة الأموال بشكل سريع بسبب الرافعة المالية. 76% من مستثمرين التجزئة يخسرون أموالاً عند التداول بعقود الفروقات عبر هذا الموفر. يجب أن تفكر فيما إذا كنت تفهم كيفية عمل بعقود الفروقات واذا كنت تستطيع تحمل مخاطرة عالية من خسارة أموالك.
76% من مستثمرين التجزئة يخسرون أموالاً عند التداول بعقود الفروقات عبر هذا الموفر. يجب أن تفكر فيما إذا كنت تفهم كيفية عمل بعقود الفروقات واذا كنت تستطيع تحمل مخاطرة عالية من خسارة أموالك.
تحذير من المخاطر
Icons/ic_arrow_downCreated with Sketch.
عقود الفروقات أدوات مالية معقدة وهناك مخاطرة عالية من خسارة الأموال بشكل سريع بسبب الرافعة المالية. 76% من مستثمرين التجزئة يخسرون أموالاً عند التداول بعقود الفروقات عبر هذا الموفر. يجب أن تفكر فيما إذا كنت تفهم كيفية عمل بعقود الفروقات واذا كنت تستطيع تحمل مخاطرة عالية من خسارة أموالك.
76% من مستثمرين التجزئة يخسرون أموالاً عند التداول بعقود الفروقات عبر هذا الموفر. يجب أن تفكر فيما إذا كنت تفهم كيفية عمل بعقود الفروقات واذا كنت تستطيع تحمل مخاطرة عالية من خسارة أموالك.