利益冲突政策

我们制订了一系列程序为了确认、监督、管理并适当时披露可不时发生的利益冲突。所有此类控制措施的有效性将受持续监督,并属于本公司合规监督计划的一部分。

我们高度重视维护有效的合规文化。该文化通过所有员工的努力持续得到落实,而且始终以客户的最佳利益行事是我们的理念基础。

什么是利益冲突?

当本公司或某位员工的利益与我们对客户负有的职责可能发生冲突时,就可能出现利益冲突。

通过列举利益冲突可能发生的情形来对其加以定义并无必要;该领域的员工培训旨在识别和补救或上报业务过程中可能发生的冲突。然而,为了帮助确认潜在的利益冲突,我们考虑了若干领域,包括:

  • 我们可能以某位客户为代价,获得经济收益或避免经济损失的情形;
  • 有利于某位或某个群体客户的经济或其他激励因素可能高于另一位或其他群体客户;
  • 我们可能或将会从第三方收到与向客户或我们提供的某项服务有关的采用金钱、商品或服务形式的诱惑物,而非该服务的标准佣金或费用。

管理和监督冲突

我们建立了多项机制,用于管理潜在和实际的冲突,其总结如下。

1.1. 政策和程序。
政策和程序已整合到整个企业当中,为了确保、考量并缓解利益冲突。我们的员工定期接受培训,并在出现利益冲突时得到指导。管理团队负责确保各自负责的团队建立有效的控制措施,以确认和管理风险。我们还建立了利益冲突登记册,在其中记录冲突情景的详情以及为消除潜在问题而采取的详细控制措施。

1.2. 监督。
若某个团队及其客户的利益可能与其他团队及其客户的利益发生冲突,已建立单独的管理结构。我们采取了措施,旨在防止或限制任何人对服务或活动的执行方式施加不当影响。

1.3. 报酬。
我们的报酬政策每年更新。我们的员工所获得的报酬包括以下方面:

  • 基本工资和相关福利
  • 酌情发放的年度奖金

报酬考虑到个人、团队和公司的绩效。员工不会因为客户可能从事的任何一项交易而直接获利。

1.4. 礼品和诱惑物。
我们对礼品或款待的给予和接受制订了多项程序。员工不得索取或接受任何可能与我们对客户所负义务发生冲突的诱惑物,亦不得提供可能与接收者对其客户所负义务发生冲突的诱惑物。

1.5. 外部商业利益。
所有员工必须披露外部商业利益及所担任的管理职位。所有此类外部利益必须经管理层批准。我们进行雇佣前的筛选工作,以确保员工适合并能很好地胜任工作。

1.6. 个人账户交易。
我们的员工应遵守有关其个人账户交易的限制。所有交易或投资账户必须经管理层批准,并将成交单据副本自动提交到合规部。

1.7. 交易与分配。
为确保交易分配不会有利于某个群体的客户或员工,我们实施公平恰当的交易与分配程序。

1.8. 独立政策。
根据我们的员工规程,员工在代表客户行事时必须忽视任何重大利益或利益冲突。

1.9. 保密条款
我们严格的保密政策确保有关客户的一切信息都保存在公司并作为保密信息加以处理。 保密信息仅会披露给有权接收此类信息的各方。 员工不得利用任何保密信息为自己谋利。

潜在冲突

Trading 212 UK Limited将在内部处理某些订单,并在交易场所外执行这些订单。由于我们当前的第三方经纪人不提供碎股解决方案,因此Trading 212 UK决定以场外交易的方式执行这些订单,以便可以向其客户提供该产品。某些常规股票交易订单量也将通过场外交易的方式执行,以保持0佣金服务。

Trading 212 UK Limited已经与其姐妹公司Trading 212 Limited达成协议,将为这些场外服务提供流动资金。Trading 212 UK Limited将向Trading 212 Limited支付年费,以供后者购买和持有股票组合,这些股票以完整股票或碎股的形式按需提供给其他客户。Trading 212 Limited认为其计算的费用将会覆盖任何潜在损失,因此同意承担长期持有这些股票的风险。

Trading 212 UK Limited 已决定采用这种方式来提供碎股,因为这是向客户提供产品并履行最佳执行义务的唯一可持续选择。Trading 212 UK Limited决定也提供场外交易股票,以便能够向其客户提供其创新的0佣金服务,而不出售定订单路由并向其客户增收费用。

在两种情况下,最佳执行义务都将得到履行,并且在大多数情况下,条件要比使用第三方经纪人更好。Trading 212 Limited保证可以执行发送给它的所有订单。它将比Trading 212架构之外的其他场所更快地接收订单,从而减少了由于价格波动而被拒绝的可能性。相比在交易所交易全部股票,结算风险较高,但交易对手风险是碎股的重要部分。Trading 212 UK Limited 每年对其姐妹公司进行尽职调查,并作为集团成员了解其资本状况 。Trading 212 Limited将提供灵活的规模交易,而多边交易(MTF)和现有交易所则反对单一股票或超低价值订单,并且如果此类订单被发送,进入交易所存在风险。 Trading 212 Limited愿意促成小额订单。

客户将会收到不低于参考交易所提供的价格,执行时间短,因为是在内部交易,而且能够保证交易的执行,因为即使在不太可能发生的情况下,Trading 212 Limited因故无法提供流动资金,订单也可以发送到第三方经纪人。客户将不会受到任何不利影响,因为他们将获得与现在相同或更好的服务,而Trading 212 UK将不会从Trading 212 Limited获得任何服务奖励。

它在考虑安排的完整性及其是否避免任何利益冲突的充分性之后才会做出与通过单个场所传送订单或由唯一流动性提供者保护的订单传送有关的决定。 在出现任何实际或潜在利益冲突的情况下,Trading 212 UK Limited将恪守“公平对待客户以及诚信而专业地与所有利益相关者打交道”的原则, 并将采取措施避免或管控任何此类利益冲突,以使我们的客户不会受到不利影响。

结语

在实践中,以上概括的利益冲突安排制定降低利益冲突对客户造成损害的风险,并且我们认为在多数情况下此类安排足以确保客户的利益得到保护。但是,在罕见的情况下,我们认识到此类安排的效力不足。在此类情况下,可直接以书面形式向客户披露利益冲突,或者若发生严重的利益冲突,我们可能需要停止或拒绝代表客户行事。

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