ETF-Investieren: Definition, Beispiele und Anleitung
Der Exchange-Traded Fund (ETF) ist aufgrund seiner niedrigen Kosten, Flexibilität, Diversifikation und Transparenz eine der beliebtesten Anlageoptionen weltweit.
ZITAT
Keine Erfindung war in den letzten 25 Jahren disruptiver für die Vermögensverwaltungsbranche als der Exchange-Traded Fund.
Der ETF gilt als disruptive Finanzinnovation, die den klassischen, aktiv gemanagten Investmentfonds potenziell obsolet machen könnte. Er bietet eine breite Streuung, wird passiv verwaltet – was niedrigere Kosten bedeutet – und kann wie eine Aktie jederzeit an der Börse gehandelt werden.
Das Wichtigste in Kürze
- ETFs bieten Eigenschaften, die ideal für Anfänger sind: breiter Marktzugang (Exposure) bei hoher Diversifikation.
- ETFs sind so konzipiert, dass sie die Rendite eines Index nahezu 1:1 abbilden.
- Wer den Markt schlagen will, muss zusätzlich individuell ausgewählte Einzelaktien oder andere Anlageklassen beimischen.
Was ist ein ETF (Exchange-Traded Fund)?
Ein ETF (börsengehandelter Fonds) ist ein Fonds, der einen Korb von Wertpapieren hält. Das Ziel eines ETFs ist es normalerweise, die Wertentwicklung eines Index (wie den DAX, S&P 500 oder MSCI World) exakt nachzubilden.
ETFs bieten dir einen bequemen und kostengünstigen Weg, in ein diversifiziertes Portfolio zu investieren, ohne Hunderte von einzelnen Aktien kaufen zu müssen. Da ETFs einen ganzen Markt abbilden, bieten sie automatische Risikostreuung.
ETFs bieten dir einen bequemen und kostengünstigen Weg, in ein diversifiziertes Portfolio zu investieren, ohne Hunderte von einzelnen Aktien kaufen zu müssen. Da ETFs einen ganzen Markt abbilden, bieten sie automatische Risikostreuung.
Die verschiedenen Arten von ETFs
Es gibt unzählige Arten von ETFs. Jeder hat eine eigene Strategie und eignet sich für bestimmte Ziele.
Hier sind die wichtigsten Kategorien:
Hier sind die wichtigsten Kategorien:
ETF-Typ | Beschreibung |
Aktien-ETFs | Investieren in Aktien und versuchen, die Wertentwicklung eines bestimmten Börsenindex (S&P 500, Nasdaq, DAX 40, MSCI World etc.) abzubilden. |
Anleihen-ETFs | Investieren in Anleihen und versuchen, die Wertentwicklung eines bestimmten Anleihenindex abzubilden, wie z. B. Staatsanleihen oder Unternehmensanleihen. |
Rohstoff-ETFs | Konzentrieren sich auf Rohstoffe, darunter Öl, Gas, Edelmetalle, Weizen und andere Güter. Hinweis: Für einzelne Rohstoffe wie Gold werden oft ETCs genutzt. |
Sektor-ETFs | Investieren in Aktien innerhalb einer bestimmten Branche oder eines Bereichs, wie Energie, Technologie, Gesundheitswesen oder Landwirtschaft. |
Internationale ETFs | Bilden Märkte wie "Schwellenländer" (Emerging Markets) oder spezifische Länder ab. |
Währungs-ETFs | Konzentrieren sich auf Währungen und versuchen, die Entwicklung eines bestimmten Wechselkurses nachzubilden. |
Inverse ETFs | Sind so strukturiert, dass sie genau die gegenteilige Rendite eines bestimmten Marktindex oder einer Benchmark erzielen (auf fallende Kurse setzen). |
Gehebelte ETFs | Nutzen Finanzderivate, um die Renditen eines bestimmten Marktindex oder einer Benchmark zu verstärken (zu hebeln). |
Es gibt auch ETFs, die verschiedene Anlagestrategien kombinieren oder in alternative Anlageklassen wie Immobilien oder Private Equity investieren. Du kannst aus einer riesigen Auswahl an ETFs wählen, um ein diversifiziertes Portfolio aufzubauen, das genau deinen Anlagezielen und deiner Risikotoleranz entspricht.
Wie fange ich an?
Da jeder ETF ein eigenes Tickersymbol an der Börse hat, funktioniert der Handel damit genauso wie bei einer Aktie.
Zu Beginn ist es wichtig, deine Anlageziele und deine Risikotoleranz festzulegen. Das hilft dir bei der Entscheidung, welche ETFs am besten in dein Portfolio passen und mit wie viel Risiko du dich wohlfühlst.
Anschließend kannst du verschiedene ETFs recherchieren und deren Performance, Gebühren und Anlagestrategien vergleichen.
Wenn du in der Trading 212 App nach einem Wertpapier suchst, kannst du zwischen Aktien und ETFs wählen. Im Bereich „ETFs“ kannst du Kategorien wie „Beliebteste“ (Most Popular) auswählen oder die Suchleiste nutzen, um den Namen oder das Ticker-Symbol des gesuchten ETFs einzugeben.
Zu Beginn ist es wichtig, deine Anlageziele und deine Risikotoleranz festzulegen. Das hilft dir bei der Entscheidung, welche ETFs am besten in dein Portfolio passen und mit wie viel Risiko du dich wohlfühlst.
Anschließend kannst du verschiedene ETFs recherchieren und deren Performance, Gebühren und Anlagestrategien vergleichen.
Wenn du in der Trading 212 App nach einem Wertpapier suchst, kannst du zwischen Aktien und ETFs wählen. Im Bereich „ETFs“ kannst du Kategorien wie „Beliebteste“ (Most Popular) auswählen oder die Suchleiste nutzen, um den Namen oder das Ticker-Symbol des gesuchten ETFs einzugeben.
Tipp: Überprüfe dein Portfolio regelmäßig (z. B. einmal im Jahr), um sicherzustellen, dass die Gewichtung noch deinen Zielen entspricht ("Rebalancing").
ETFs vs. Indexfonds
Sowohl Indexfonds als auch ETFs bilden bestimmte Indizes ab – das sind im Grunde Körbe voller Wertpapiere. Typische Beispiele dafür sind der S&P 500 oder der Dow Jones. In Deutschland gibt es den DAX 40.
Anzahl der ETFs weltweit pro Jahr
Quelle: Statista 2023Der S&P 500 bildet die Top 500 Unternehmen in den USA ab, gemessen an der Marktkapitalisierung und anderen Kriterien. Der DJIA-Index (Dow Jones) besteht aus 30 großen US-Unternehmen, vor allem „Blue-Chip“-Konzernen, die hauptsächlich an der NYSE gelistet sind. Wenn du diese Indizes handelst, kaufst du im Grunde die durchschnittliche Wertentwicklung einer ganzen Gruppe von Aktien.
Unterschiede | ETFs | Klassische Indexfonds |
Handel | Handelbar wie Aktien, verfügbar während der gesamten Börsenöffnungszeiten. | Preis wird erst bei Börsenschluss festgestellt; Handel nur zum Preis am Ende des Handelstages. |
Kosten | Die Kostenquote (TER) kann oft niedriger sein als bei klassischen Indexfonds. | Kosten können durch passive Strategien niedrig gehalten werden. |
Mindestanlage | Kein Mindestinvestment erforderlich. | Einige Indexfonds verlangen eine Mindestanlage. |
Bruchstücke | Ermöglicht Investitionen in Teilaktien (z. B. 0,2 Anteile). | Bietet normalerweise keine Investition in Bruchstücken an. |
Steuereffizienz | Strukturell oft steuereffizienter (gilt primär für US-Steuerrecht). | Kann weniger steuereffizient sein, da Wertpapiere innerhalb des Fonds gekauft/verkauft werden müssen. |
Man könnte sagen, der ETF ist einfach eine modernere Version des Indexfonds. Er kostet weniger, ist den ganzen Tag über handelbar, an Börsen verfügbar, hat niedrigere Einstiegshürden und gilt als effizienter.
ETFs vs. Robo-Advisor
Ein Robo-Advisor ist ein digitaler Vermögensverwalter, der dein Kapital automatisch anlegt – in der Regel auf Basis eines kurzen Fragebogens zu deinen Anlagezielen und deiner Risikobereitschaft. Die Portfolios der meisten Robo-Advisors bestehen dabei überwiegend aus ETFs.
Der Hauptunterschied liegt nicht im Produkt, sondern im Service: Ein Robo-Advisor übernimmt die Auswahl, Gewichtung und das Rebalancing für dich – dafür fällt eine zusätzliche Verwaltungsgebühr an, die beim direkten ETF-Kauf entfällt.
Wer bereit ist, sich ein Grundverständnis für ETFs anzueignen, kann mit einem selbst zusammengestellten ETF-Portfolio in der Regel kostengünstiger investieren. Ein Robo-Advisor ist vor allem dann sinnvoll, wenn du den Anlageprozess vollständig auslagern möchtest.
Der Hauptunterschied liegt nicht im Produkt, sondern im Service: Ein Robo-Advisor übernimmt die Auswahl, Gewichtung und das Rebalancing für dich – dafür fällt eine zusätzliche Verwaltungsgebühr an, die beim direkten ETF-Kauf entfällt.
Wer bereit ist, sich ein Grundverständnis für ETFs anzueignen, kann mit einem selbst zusammengestellten ETF-Portfolio in der Regel kostengünstiger investieren. Ein Robo-Advisor ist vor allem dann sinnvoll, wenn du den Anlageprozess vollständig auslagern möchtest.
ETFs vs. Investmentfonds vs. Aktien
Es gibt drei wesentliche Unterschiede zwischen ETFs und klassischen Investmentfonds (Mutual Funds):
- Handelbarkeit: ETFs ähneln Aktien darin, dass sie den ganzen Tag über gehandelt werden können. Investmentfonds hingegen werden erst bei Börsenschluss bepreist, was sie etwas weniger flexibel (weniger liquide) macht.
- Management: ETFs werden typischerweise passiv verwaltet, da sie einen zugrunde liegenden Index abbilden. Investmentfonds können hingegen sowohl aktiv als auch passiv verwaltet sein.
- Kosten: ETFs haben in der Regel niedrigere Kostenquoten (wie viel vom Fondsvermögen für Betriebskosten genutzt wird) als klassische Fonds, was dir bares Geld spart.
ZITAT
ETF-Portfolios werden der Standard für Investoren sein, weil sie kostengünstiger, transparenter und liquider sind
Aktien unterscheiden sich deutlich von ETFs und Investmentfonds. Eine Aktie repräsentiert einen Anteil an einem einzigen Unternehmen, während Fonds (sowohl ETFs als auch Investmentfonds) viele Aktien enthalten können und somit Anteile an vielen Unternehmen darstellen.
Eine einzelne Aktie kann extremer Volatilität (Schwankungen) unterliegen. Deshalb empfehlen die meisten Anlageprofis, einen Korb von Aktien (mindestens 20 bis 25) zu halten, um eine Risikostreuung (Diversifikation) zu erreichen. Sowohl Investmentfonds als auch ETFs bieten diese Diversifikation automatisch, indem sie eine große Anzahl von Aktien bündeln.
Eine einzelne Aktie kann extremer Volatilität (Schwankungen) unterliegen. Deshalb empfehlen die meisten Anlageprofis, einen Korb von Aktien (mindestens 20 bis 25) zu halten, um eine Risikostreuung (Diversifikation) zu erreichen. Sowohl Investmentfonds als auch ETFs bieten diese Diversifikation automatisch, indem sie eine große Anzahl von Aktien bündeln.
ETFs vs. ETCs (Exchange-Traded Commodities)
ETFs und ETCs sind beides ETPs (Exchange-Traded Products), aber rechtlich verschieden.
ETF: Ist Sondervermögen. Geht der Anbieter pleite, gehört das Geld weiterhin dir. In Deutschland dürfen ETFs aus rechtlichen Gründen oft keine einzelnen Rohstoffe (wie nur Gold) halten.
ETC: Ist eine Schuldverschreibung. Sie wird genutzt, um einzelne Rohstoffe wie Gold, Silber oder Öl abzubilden.
Wichtig: Achte bei ETCs darauf, dass sie „physisch hinterlegt“ sind (das Gold liegt tatsächlich im Tresor), um das Emittentenrisiko zu minimieren.
ETF: Ist Sondervermögen. Geht der Anbieter pleite, gehört das Geld weiterhin dir. In Deutschland dürfen ETFs aus rechtlichen Gründen oft keine einzelnen Rohstoffe (wie nur Gold) halten.
ETC: Ist eine Schuldverschreibung. Sie wird genutzt, um einzelne Rohstoffe wie Gold, Silber oder Öl abzubilden.
Wichtig: Achte bei ETCs darauf, dass sie „physisch hinterlegt“ sind (das Gold liegt tatsächlich im Tresor), um das Emittentenrisiko zu minimieren.
ETF-Beispiele: Beliebte Auswahl
Hier sind Beispiele für sieben beliebte ETFs und ETCs. Sie sind bei den meisten Online-Brokern problemlos handelbar:
Name | Abgebildeter Index | Kostenquote (TER) | Beschreibung |
DAX 40 Index | 0,16 % | Bildet die Wertentwicklung der 40 größten und am meisten gehandelten deutschen Unternehmen im Prime Standard der Frankfurter Wertpapierbörse ab. | |
FTSE All-World Index | 0,19 % | Bietet Zugang zu großen, mittleren und kleinen Unternehmen weltweit (Schwellen- und Industrieländer). | |
EURO STOXX Dividend Select 30 Index | 0,31 % | Bildet die Wertentwicklung eines Index ab, der aus 30 dividendenstarken Aktien europäischer Unternehmen besteht. | |
MSCI USA Index | 0,03 % | Bietet breiten Zugang zum US-Aktienmarkt (ähnlich S&P 500). | |
S&P Clean Energy Index | 0,65 % | Investiert in Unternehmen aus dem Bereich erneuerbare Energien und Clean Tech. | |
N/A – Hält physisches Gold | 0,12 % | Bietet Zugang zu physischem Gold; eine beliebte Absicherung gegen Inflation. | |
N/A – Hält physisches Silber | 0,49 % | Bietet Zugang zu physischem Silber zur Diversifikation im Metallsektor. |
Wenn du einen ETF auswählst, prüfe das Anlageziel, die Kostenquote und die zugrunde liegenden Werte, um Klarheit zu gewinnen.
Mache dich außerdem mit den typischen Risiken von ETF-Investments vertraut, um zu schauen, wie es sich auf dein Investment auswirken kann.
Mache dich außerdem mit den typischen Risiken von ETF-Investments vertraut, um zu schauen, wie es sich auf dein Investment auswirken kann.
Wie investierst du in ETFs?
Zum Glück ist das Investieren in ETFs ganz einfach, da sie genau wie Aktien an der Börse gehandelt werden. Diese einfache Zugänglichkeit ist vielleicht der größte Vorteil von ETFs. Trading 212 bietet dir einen direkten Zugang zu einer riesigen Auswahl: Du kannst aus über 13.000 Aktien und ETFs wählen.
Dabei profitierst du von Vorteilen wie Aktienbruchstücken (Fractional Shares) und einer großen Auswahl an ETFs. Außerdem kannst du dein eigenes diversifiziertes Portfolio erstellen und über die Auto-Invest-Funktion automatisch besparen.
ETFs sind auf vielen Handelsplattformen verfügbar und gehören neben Einzelaktien zu den beliebtesten Anlageoptionen. Achte jedoch immer darauf, dass dein Konto sicher ist und der Anbieter über eine ausreichende Einlagensicherung verfügt.
Dabei profitierst du von Vorteilen wie Aktienbruchstücken (Fractional Shares) und einer großen Auswahl an ETFs. Außerdem kannst du dein eigenes diversifiziertes Portfolio erstellen und über die Auto-Invest-Funktion automatisch besparen.
ETFs sind auf vielen Handelsplattformen verfügbar und gehören neben Einzelaktien zu den beliebtesten Anlageoptionen. Achte jedoch immer darauf, dass dein Konto sicher ist und der Anbieter über eine ausreichende Einlagensicherung verfügt.
Zusammenfassung
Die Einführung von ETFs war eine Revolution für die Finanzmärkte. ETFs ermöglichen es neuen Anlegern, einfach und kostengünstig Zugang zu einem diversifizierten Wertpapierkorb zu erhalten – oft mit steuerlicher Effizienz, wobei die steuerliche Behandlung von den individuellen Umständen abhängt und sich in Zukunft ändern kann.
ETF-Investitionen sind hauptsächlich passiv, was eigene Nachteile mit sich bringt. Während ein passives Investment in einem diversifizierten Portfolio gut funktioniert, gilt dies vor allem über längere Zeiträume. In Zeiten von Marktturbulenzen schneiden ETFs, die einen breiten Aktienindex abbilden, oft schlechter ab als ein aktives Portfolio, in dem konservative Anpassungen vorgenommen wurden, um Aktien und Wertpapiere zu halten, die in wirtschaftlich schwierigen Zeiten besser bestehen.
ETF-Investitionen sind hauptsächlich passiv, was eigene Nachteile mit sich bringt. Während ein passives Investment in einem diversifizierten Portfolio gut funktioniert, gilt dies vor allem über längere Zeiträume. In Zeiten von Marktturbulenzen schneiden ETFs, die einen breiten Aktienindex abbilden, oft schlechter ab als ein aktives Portfolio, in dem konservative Anpassungen vorgenommen wurden, um Aktien und Wertpapiere zu halten, die in wirtschaftlich schwierigen Zeiten besser bestehen.
Häufig gestellte Fragen
F: Was ist ein ETF?
Ein Exchange-Traded Fund oder ETF (börsengehandelter Fonds) ist eine Art Investmentfonds, der eine Reihe von Finanzprodukten hält und an einer Börse verfügbar ist. ETFs wurden geschaffen, um Anlegern die Diversifikationsvorteile eines klassischen Fonds zusammen mit den Handelsvorteilen einer Aktie zu bieten. ETFs werden in der Regel passiv verwaltet und zielen darauf ab, das Ergebnis eines bestimmten Marktindex oder einer Benchmark nachzubilden, obwohl einige ETFs auch aktiv verwaltet werden können.
Insgesamt bieten ETFs einen kostengünstigen, transparenten und effizienten Weg, um Zugang zu vielen Finanzprodukten zu erhalten. Sie können oft kostengünstiger und steuerlich vorteilhafter genutzt werden als Investitionen in klassische Fonds.
Insgesamt bieten ETFs einen kostengünstigen, transparenten und effizienten Weg, um Zugang zu vielen Finanzprodukten zu erhalten. Sie können oft kostengünstiger und steuerlich vorteilhafter genutzt werden als Investitionen in klassische Fonds.
F: Ist ein ETF eine Aktie?
Obwohl ein ETF einer Aktie in mancher Hinsicht ähnelt, ist er ein eigenständiges Anlageprodukt mit einzigartigen Eigenschaften.
Zwar wird ein ETF wie eine Aktie an einer Börse gehandelt, aber er ist nicht genau dasselbe. Ein ETF ist ein Fonds, der eine breite Palette von Wertpapieren hält. Er bietet die Vorteile eines Investmentfonds mit nur wenigen Nachteilen. Im Gegensatz zu einer Aktie, die den Besitz von Anteilen an einem einzigen Unternehmen darstellt, repräsentiert ein ETF den Besitz eines ausgewählten Portfolios von Wertpapieren.
Der Preis eines ETFs leitet sich vom Preis der zugrunde liegenden Vermögenswerte ab. Im Gegensatz dazu wird der Preis einer Aktie rein durch Angebot und Nachfrage nach Anteilen dieses spezifischen Unternehmens bestimmt.
Zwar wird ein ETF wie eine Aktie an einer Börse gehandelt, aber er ist nicht genau dasselbe. Ein ETF ist ein Fonds, der eine breite Palette von Wertpapieren hält. Er bietet die Vorteile eines Investmentfonds mit nur wenigen Nachteilen. Im Gegensatz zu einer Aktie, die den Besitz von Anteilen an einem einzigen Unternehmen darstellt, repräsentiert ein ETF den Besitz eines ausgewählten Portfolios von Wertpapieren.
Der Preis eines ETFs leitet sich vom Preis der zugrunde liegenden Vermögenswerte ab. Im Gegensatz dazu wird der Preis einer Aktie rein durch Angebot und Nachfrage nach Anteilen dieses spezifischen Unternehmens bestimmt.
F: Gibt es Dividenden bei ETFs?
Wenn die zugrunde liegenden Vermögenswerte im ETF Dividenden zahlen, schüttet der ETF diese Dividenden in der Regel regelmäßig an seine Anteilseigner aus (meist vierteljährlich oder jährlich). Die Höhe der Dividendenzahlung hängt von der Dividendenpolitik der enthaltenen Unternehmen sowie der Ausschüttungspolitik des ETFs selbst ab.
Einige ETFs können je nach Anlageziel und Strategie höhere Dividendenrenditen aufweisen als andere. Du solltest den Verkaufsprospekt des ETFs prüfen, um seine Dividendenpolitik zu verstehen und zu sehen, ob sie zu deinen Anlagezielen passt.
Einige ETFs können je nach Anlageziel und Strategie höhere Dividendenrenditen aufweisen als andere. Du solltest den Verkaufsprospekt des ETFs prüfen, um seine Dividendenpolitik zu verstehen und zu sehen, ob sie zu deinen Anlagezielen passt.
F: Kann ich mit ETFs Geld verlieren?
Natürlich. Wie bei jeder Investition ist es möglich, Verlust zu machen. Obwohl ETFs kostengünstig und typischerweise diversifiziert sind (je nach Art des ETFs), musst du sie über einen angemessenen Zeitraum halten, um Renditen zu erzielen. Wenn du einen Fonds kurz vor einem Marktabschwung kaufst, wird dein ETF negative Renditen verzeichnen. Du musst möglicherweise einige Jahre warten, bis der Preis wieder auf das Niveau zurückkehrt, zu dem du gekauft hast.
Ein weiteres Risiko besteht, wenn du deine ETF-Bestände liquidieren musst, um deinen täglichen Finanzbedarf zu decken. Auch wenn der ETF langfristig profitabel gewesen wäre, ist ein vorzeitiger Verkauf in einer Tiefphase ein sicherer Weg, Verluste zu realisieren. Die Mehrheit nachhaltiger Investitionen braucht Zeit, um Früchte zu tragen.
Ein weiteres Risiko besteht, wenn du deine ETF-Bestände liquidieren musst, um deinen täglichen Finanzbedarf zu decken. Auch wenn der ETF langfristig profitabel gewesen wäre, ist ein vorzeitiger Verkauf in einer Tiefphase ein sicherer Weg, Verluste zu realisieren. Die Mehrheit nachhaltiger Investitionen braucht Zeit, um Früchte zu tragen.
F: Wo kann ich ETFs in Deutschland kaufen?
Es gibt mehrere Möglichkeiten, ETFs in Deutschland zu kaufen. Eine Option ist die Nutzung eines Online-Brokers oder einer Investmentplattform. Auch klassische Banken bieten ETFs als Teil ihrer Produktpalette an, und Robo-Advisor nutzen ETFs oft als Basis ihrer Anlagestrategien.
Bei der Wahl eines Anbieters solltest du Faktoren wie Gebühren, Mindestanlagen und die Auswahl der verfügbaren Investments berücksichtigen.
Du kannst jederzeit Trading 212 besuchen, um Zugang zu einer großen Anzahl von Finanzprodukten zu erhalten, darunter über 13.000 ETFs und Aktien.
Bei der Wahl eines Anbieters solltest du Faktoren wie Gebühren, Mindestanlagen und die Auswahl der verfügbaren Investments berücksichtigen.
Du kannst jederzeit Trading 212 besuchen, um Zugang zu einer großen Anzahl von Finanzprodukten zu erhalten, darunter über 13.000 ETFs und Aktien.
Verwandte Begriffe
- Indexfonds: Eine Art Investmentfonds, der die Wertentwicklung eines bestimmten Marktindex abbildet und eine einfache sowie kostengünstige Möglichkeit zum Investieren bietet.
- Blue-Chip-Unternehmen: Große, etablierte Unternehmen mit einer Geschichte stabiler Gewinne und hoher Kreditqualität, die in unberechenbaren Marktphasen oft als sicherere Investitionen gelten.
- Geld-Brief-Spanne (Bid-Ask Spread): Die Differenz zwischen dem Preis, den Käufer zu zahlen bereit sind (Geldkurs), und dem Preis, den Verkäufer fordern (Briefkurs). Enge Spannen deuten auf hohe Markteffizienz hin, während breitere Spannen auf geringere Liquidität hinweisen.
- Aktienbruchstücke (Fractional Shares): Ein Bruchteil einer ganzen Aktie, der es Anlegern ermöglicht, einen kleineren Anteil an einem Unternehmen zu erwerben, anstatt eine vollständige Aktie zu kaufen.
