Dividende je Aktie (DPS): Beispiele, Formel & Berechnung
Bist du unsicher, was es mit dem Begriff "Dividende je Aktie" (auf Englisch: Dividends per Share oder DPS) auf sich hat und wie diese Kennzahl deine Anlagestrategie beeinflusst? Keine Sorge – hier erfährst du, wie du potenzielle Einkommensquellen identifizierst und fundierte Entscheidungen für dein Depot triffst.
Dieser Artikel bietet dir einen umfassenden Überblick: von der Formel und Berechnung bis hin zur Bedeutung in der Praxis.
Hinweis: Dieser Artikel dient Bildungszwecken. Es ist wichtig zu beachten, dass die vergangene Performance keine Garantie für zukünftige Ergebnisse ist.
Dieser Artikel bietet dir einen umfassenden Überblick: von der Formel und Berechnung bis hin zur Bedeutung in der Praxis.
Hinweis: Dieser Artikel dient Bildungszwecken. Es ist wichtig zu beachten, dass die vergangene Performance keine Garantie für zukünftige Ergebnisse ist.
ZITAT
Dividenden mögen nicht der einzige Weg zum Erfolg für einen Privatanleger sein, aber wenn es einen besseren gibt, habe ich ihn noch nicht gefunden.
Das Wichtigste in Kürze
- Die Dividende je Aktie (DPS) gibt an, wie viel Geld du pro Anteilsschein, den du besitzt, von einem Unternehmen erhältst.
- Die Formel ist simpel: Du teilst die gesamte ausgeschüttete Dividendensumme durch die Anzahl der ausstehenden Aktien.
- Wenn Unternehmen eigene Aktien zurückkaufen, sinkt die Anzahl der Aktien im Umlauf. Das kann die Dividende je verbleibender Aktie erhöhen.
Wofür DPS steht und seine Bedeutung
Formel und Berechnung der Dividende je Aktie
Wenn Investoren wissen, wie man den DPS berechnet, können sie die Dividendenzahlungsfähigkeit eines Unternehmens bewerten und fundierte Anlageentscheidungen treffen.
FORMEL
Dividende je Aktie (DPS) = Gezahlte Gesamtsumme an Dividenden / Gesamtzahl der ausstehenden Aktien
Um dies zu veranschaulichen, lass uns ein Beispiel betrachten.
BEISPIEL
Angenommen, das fiktive Unternehmen DiviToMe hat 1 Million € an Dividenden ausgezahlt. Es hat 100.000 ausstehende Aktien.
Durch Anwendung der DPS-Formel können wir die Dividende je Aktie auf 10 € bestimmen.
(1.000.000 € / 100.000) = 10 €
Durch Anwendung der DPS-Formel können wir die Dividende je Aktie auf 10 € bestimmen.
(1.000.000 € / 100.000) = 10 €
Die Berechnung des DPS ermöglicht es Investoren, die Höhe des Einkommens abzuschätzen, das sie potenziell für jede Aktie erhalten können, die sie besitzen. Sie dient als wesentliche Kennzahl für dividendenorientierte Investoren, die einen regelmäßigen Cashflow aus ihren Investitionen anstreben.
Wie die Dividende je Aktie funktioniert: Ein Leitfaden für Einsteiger
Beispiele: Aktien mit einer hohen Dividende je Aktie
Beim Investieren gilt: Je mehr Daten du hast, desto fundierter ist deine Entscheidung. Wenn du die Dividendenausschüttungen verschiedener Unternehmen betrachtest, solltest du dir ihre Erfolgsbilanz (Track Record) über zehn Jahre oder länger ansehen. Nach dieser Logik haben wir eine Tabelle der Aktien mit der höchsten durchschnittlichen Dividende je Aktie zwischen 2010 und 2020 zusammengestellt.
Aktie | Ticker | 2010 DPS | 2011 DPS | 2012 DPS | 2013 DPS | 2014 DPS | 2015 DPS | 2016 DPS | 2017 DPS | 2018 DPS | 2019 DPS | 2020 DPS | Ø DPS 2010–2020 |
IBM | 4,25 $ | 4,40 $ | 4,63 $ | 4,76 $ | 5,12 $ | 5,24 $ | 5,32 $ | 5,56 $ | 5,78 $ | 6,04 $ | 6,30 $ | 5,22 $ | |
MCD | 2,44 $ | 2,87 $ | 2,97 $ | 3,24 $ | 3,59 $ | 3,91 $ | 4,21 $ | 4,62 $ | 4,92 $ | 5,03 $ | 5,07 $ | 3,90 $ | |
CVX | 3,09 $ | 3,24 $ | 3,51 $ | 3,90 $ | 4,18 $ | 4,33 $ | 4,37 $ | 4,46 $ | 4,88 $ | 4,76 $ | 5,04 $ | 4,16 $ | |
JNJ | 2,29 $ | 2,51 $ | 2,68 $ | 2,80 $ | 2,94 $ | 3,10 $ | 3,23 $ | 3,42 $ | 3,55 $ | 3,77 $ | 4,02 $ | 3,12 $ | |
PEP | 1,91 $ | 1,94 $ | 2,05 $ | 2,18 $ | 2,29 $ | 2,41 $ | 2,54 $ | 2,68 $ | 2,81 $ | 3,01 $ | 3,14 $ | 2,45 $ | |
PG | 2,16 $ | 2,34 $ | 2,47 $ | 2,55 $ | 2,66 $ | 2,75 $ | 2,83 $ | 2,93 $ | 3,05 $ | 3,21 $ | 3,38 $ | 2,76 $ | |
XOM | 1,64 $ | 1,85 $ | 1,91 $ | 2,03 $ | 2,28 $ | 2,62 $ | 2,70 $ | 2,70 $ | 2,84 $ | 2,98 $ | 3,16 $ | 2,43 $ | |
VZ | 1,92 $ | 2,01 $ | 2,12 $ | 2,20 $ | 2,32 $ | 2,43 $ | 2,46 $ | 2,49 $ | 2,52 $ | 2,55 $ | 2,58 $ | 2,33 $ | |
T | 1,65 $ | 1,71 $ | 1,77 $ | 1,81 $ | 1,87 $ | 1,92 $ | 1,97 $ | 2,01 $ | 2,04 $ | 2,08 $ | 2,10 $ | 1,90 $ | |
KO | 1,64 $ | 1,79 $ | 1,88 $ | 1,94 $ | 2,02 $ | 2,10 $ | 2,18 $ | 2,25 $ | 2,30 $ | 2,42 $ | 2,44 $ | 2,09 $ |
Diese Beispiele dienen nur zu Illustrationszwecken. Es ist wichtig zu beachten, dass die vergangene Performance keine Garantie für zukünftige Ergebnisse ist.
Diese Beispiele zeigen Unternehmen, die eine starke Dividendenhistorie aufweisen und attraktive Chancen bei der Dividende je Aktie bieten. Es ist wichtig zu beachten, dass die Aktienauswahl auf individueller Recherche und persönlichen Anlagezielen basieren sollte. Investoren sollten Faktoren wie die finanzielle Gesundheit des Unternehmens, die Nachhaltigkeit der Dividende und die allgemeine Anlagestrategie sorgfältig prüfen, bevor sie eine Investitionsentscheidung treffen.
Diese Beispiele zeigen Unternehmen, die eine starke Dividendenhistorie aufweisen und attraktive Chancen bei der Dividende je Aktie bieten. Es ist wichtig zu beachten, dass die Aktienauswahl auf individueller Recherche und persönlichen Anlagezielen basieren sollte. Investoren sollten Faktoren wie die finanzielle Gesundheit des Unternehmens, die Nachhaltigkeit der Dividende und die allgemeine Anlagestrategie sorgfältig prüfen, bevor sie eine Investitionsentscheidung treffen.
Faktoren, die einen Rückgang der Dividende je Aktie beeinflussen
Auch wenn die Dividende je Aktie (DPS) einen stetigen Einkommensstrom für Investoren bieten kann, ist es wichtig zu verstehen, dass Dividendenzahlungen nicht immer garantiert sind und im Laufe der Zeit schwanken können. Mehrere Faktoren können einen Rückgang der DPS beeinflussen.
Faktoren, die einen Rückgang der Dividende je Aktie beeinflussen | Beschreibung |
1. Sinkende Gewinne | Eine verringerte Rentabilität des Unternehmens kann die Fähigkeit beeinträchtigen, Dividendenzahlungen aufrechtzuerhalten oder zu erhöhen. |
2. Finanzielle Instabilität | Instabile finanzielle Bedingungen, wie z. B. Liquiditätsprobleme. |
3. Erhöhte Schulden | Höhere Schuldenverpflichtungen können den Cashflow eines Unternehmens belasten. |
4. Wettbewerbsdruck | Intensiver Wettbewerb innerhalb der Branche kann Unternehmen dazu zwingen, Bargeld zu sparen. |
5. Regulierung | Änderungen der regulatorischen Anforderungen oder Beschränkungen können die Dividendenpolitik eines Unternehmens beeinflussen. |
6. Rezession | Während wirtschaftlicher Rezessionen oder Abschwünge können Unternehmen geringere Erträge verzeichnen. |
7. Branchen-Disruption | Disruptive Ereignisse oder technologische Fortschritte können die Dynamik einer Branche verändern und zu Dividendenkürzungen führen. |
8. Cashflow-Engpässe | Unzureichender Cashflow oder Investitionsbedarf können die Fähigkeit eines Unternehmens einschränken, das bisherige Dividendenniveau zu halten. |
9. Geänderte Management-Prioritäten | Verschiebungen bei strategischen Prioritäten, wie Kapitalinvestitionen oder Schuldenabbau, können zu reduzierten Ausschüttungen führen. |
10. Dividendenpolitik | Unternehmen können ihre Dividendenpolitik basierend auf veränderten Umständen oder der Notwendigkeit, Gewinne einzubehalten, anpassen. |
Die vergangene Performance garantiert keine zukünftigen Ergebnisse.
Denke einfach daran, dass Rückgänge beim DPS aus verschiedenen Gründen auftreten können und nicht immer ein Grund sind, deine Meinung über die langfristigen Aussichten eines Unternehmens zu ändern.
Denke einfach daran, dass Rückgänge beim DPS aus verschiedenen Gründen auftreten können und nicht immer ein Grund sind, deine Meinung über die langfristigen Aussichten eines Unternehmens zu ändern.
Strategien bei sinkender Dividende je Aktie
Einen Rückgang der Dividende je Aktie (DPS) zu erleben, kann für Investoren, die auf Dividendeneinkommen angewiesen sind, enttäuschend sein. Es gibt jedoch Taktiken, die Investoren in diesen herausfordernden Zeiten anwenden können.
- Diversifiziere dein Portfolio
Wenn du deine Investitionen über verschiedene Sektoren und Anlageklassen streust, kannst du den negativen Effekt einer Dividendenkürzung bei einer einzelnen Aktie oder Branche durch die Performance anderer Investitionen zumindest teilweise ausgleichen. - Wechsle zu Dividendenwachstums-Aktien
Wenn es einen breiten Trend zu vorübergehenden Rückgängen beim DPS zu geben scheint, gibt es dennoch einige Unternehmen, die eine Erfolgsbilanz (Track Record) haben, ihre Dividenden im Laufe der Zeit konsequent zu erhöhen. An der Spitze stehen die Dividendenaristokraten, die eine Historie haben, ihre Dividendenzahlungen seit über 25 Jahren stetig zu steigern. - Suche nach Chancen für Kapitalzuwachs (Kursgewinne)
Während Perioden sinkender DPS können Investoren ihren Fokus auf Chancen für Kapitalzuwachs verlagern. Das Identifizieren von Unternehmen mit starken Wachstumsaussichten bedeutet, dass dein Portfolio stärker auf Investitionen ausgerichtet sein kann, bei denen der Preis ein größeres Steigerungspotenzial hat, als auf solche, an denen ein Einkommensstrom hängt.
Vor- und Nachteile der Nutzung des DPS bei der Auswahl von Dividendenaktien
Die Verwendung der Dividende je Aktie (DPS) als Kriterium für die Auswahl von Dividendenaktien kann Vorteile und Überlegungen für Investoren bieten. Lass uns die Vor- und Nachteile der Einbeziehung des DPS als Kriterium bei der Aktienwahl untersuchen.
Vorteile:
✔️ Durch die Berücksichtigung des DPS können Investoren gezielt Aktien ins Visier nehmen, die höhere Dividendenzahlungen auf Basis pro Aktie bieten.
✔️ Der DPS ermöglicht einen einfacheren Vergleich von Dividendenzahlungen zwischen verschiedenen Unternehmen.
✔️ Der DPS kann in Verbindung mit dem aktuellen Marktpreis der Aktie genutzt werden, um die Dividendenrendite zu berechnen.
✔️ Der DPS ermöglicht einen einfacheren Vergleich von Dividendenzahlungen zwischen verschiedenen Unternehmen.
✔️ Der DPS kann in Verbindung mit dem aktuellen Marktpreis der Aktie genutzt werden, um die Dividendenrendite zu berechnen.
Nachteile:
❌ Sich allein auf den DPS als Kriterium für die Auswahl von Dividendenaktien zu verlassen, könnte dazu führen, dass andere wichtige Faktoren übersehen werden, wie z. B. die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens, Wachstumsaussichten und die Nachhaltigkeit der Dividendenzahlungen.
❌ Ein einseitiger Fokus auf den DPS kann zu einer kurzfristigen Sichtweise führen, bei der das sofortige Einkommenspotenzial Vorrang vor langfristigem Wachstum und Kapitalzuwachs hat.
❌ Er garantiert keine Dividendenstabilität. Unternehmen können mit Änderungen ihrer finanziellen Situation, der Branchendynamik oder der Marktbedingungen konfrontiert werden, die ihre Fähigkeit beeinträchtigen können, Dividendenzahlungen aufrechtzuerhalten oder zu erhöhen.
❌ Ein einseitiger Fokus auf den DPS kann zu einer kurzfristigen Sichtweise führen, bei der das sofortige Einkommenspotenzial Vorrang vor langfristigem Wachstum und Kapitalzuwachs hat.
❌ Er garantiert keine Dividendenstabilität. Unternehmen können mit Änderungen ihrer finanziellen Situation, der Branchendynamik oder der Marktbedingungen konfrontiert werden, die ihre Fähigkeit beeinträchtigen können, Dividendenzahlungen aufrechtzuerhalten oder zu erhöhen.
Nochmals: Der DPS sollte als eines von mehreren Kriterien bei der Bewertung von Dividendenaktien verwendet werden.
Der Effekt von Aktienrückkäufen auf den DPS
Zusätzlich zur Dividende je Aktie (DPS) haben Unternehmen eine weitere Methode, Gewinne an Aktionäre auszuschütten: Aktienrückkäufe (Share Repurchases). Das Verständnis der Beziehung zwischen Aktienrückkäufen und DPS liefert wertvolle Einblicke in die Kapitalverteilungsstrategien eines Unternehmens und deren Auswirkungen auf die Aktionäre.
Aktienrückkäufe sind eine Alternative zu Dividenden, mit der ein Unternehmen Gewinne nutzen kann, um Wert direkt an die Aktionäre zurückzugeben. Wenn ein Unternehmen seine eigenen Aktien zurückkauft, reduziert es die Anzahl der ausstehenden Aktien im Umlauf. Als Ergebnis steigt der Gewinn je Aktie (EPS), da die gleiche Gewinnsumme auf eine geringere Anzahl von Aktien verteilt wird.
Angenommen, ein Unternehmen entscheidet sich für Aktienrückkäufe und kündigt die gleiche gesamte Dividendenausschüttungssumme an. In diesem Fall können die verbleibenden Aktionäre von einem erhöhten DPS profitieren, da die Dividendenausschüttung auf weniger Aktien verteilt wird. Wenn das Unternehmen jedoch einen festen Betrag je Aktie ankündigt, ändert sich dieser nicht, unabhängig von der Anzahl der Aktien im Umlauf.
Aktienrückkäufe sind eine Alternative zu Dividenden, mit der ein Unternehmen Gewinne nutzen kann, um Wert direkt an die Aktionäre zurückzugeben. Wenn ein Unternehmen seine eigenen Aktien zurückkauft, reduziert es die Anzahl der ausstehenden Aktien im Umlauf. Als Ergebnis steigt der Gewinn je Aktie (EPS), da die gleiche Gewinnsumme auf eine geringere Anzahl von Aktien verteilt wird.
Angenommen, ein Unternehmen entscheidet sich für Aktienrückkäufe und kündigt die gleiche gesamte Dividendenausschüttungssumme an. In diesem Fall können die verbleibenden Aktionäre von einem erhöhten DPS profitieren, da die Dividendenausschüttung auf weniger Aktien verteilt wird. Wenn das Unternehmen jedoch einen festen Betrag je Aktie ankündigt, ändert sich dieser nicht, unabhängig von der Anzahl der Aktien im Umlauf.
Nutzung von DPS und Dividendenrendite zur Suche nach Investitionsmöglichkeiten
Durch die effektive Nutzung dieser Kennzahlen können Investoren ihre Fähigkeit verbessern, Aktien zu finden, die das Potenzial für Einkommensgenerierung und vorteilhafte Renditen bieten.
Hier ist eine Tabelle, die den Aktienkurs, die Dividende je Aktie (DPS), die Dividendenrendite und die jährliche Kursentwicklung der Apple-Aktie (AAPL) zwischen 2012 und 2022 zeigt:
Hier ist eine Tabelle, die den Aktienkurs, die Dividende je Aktie (DPS), die Dividendenrendite und die jährliche Kursentwicklung der Apple-Aktie (AAPL) zwischen 2012 und 2022 zeigt:
Jahr | Aktienkurs (Jahresende) | DPS (Div. je Aktie) | Dividendenrendite | Jährliche Kursentwicklung |
2012 | 76,02 $ | 1,82 $ | 2,40 % | +44,62 % |
2013 | 80,15 $ | 2,66 $ | 3,32 % | +5,42 % |
2014 | 110,38 $ | 1,88 $ | 1,70 % | +37,70 % |
2015 | 105,26 $ | 2,08 $ | 1,98 % | −4,63 % |
2016 | 115,82 $ | 2,28 $ | 1,97 % | +10,03 % |
2017 | 169,23 $ | 2,52 $ | 1,49 % | +46,11 % |
2018 | 157,74 $ | 2,92 $ | 1,85 % | −6,79 % |
2019 | 293,65 $ | 3,08 $ | 1,05 % | +86,16 % |
2020 | 132,69 $ | 0,82 $ | 0,62 % | −54,79 % |
2021 | 173,92 $ | 0,85 $ | 0,49 % | +33,80 % |
2022 | 128,00 $ | 0,91 $ | 0,71 % | −26,50 % |
Hier sind einige Schritte, die du unternehmen kannst, um die Dividende je Aktie und die Dividendenrendite bei der Suche nach guten Aktien zu nutzen:
Prozess zur Nutzung des DPS | Erklärung |
Identifiziere Aktien mit hohem DPS | Suche nach Aktien mit konstant hohen Werten bei der Dividende je Aktie (DPS) und einer Erfolgsbilanz von gleichbleibenden oder wachsenden DPS. |
Berücksichtige die Dividendenrendite | Bewerte die Dividendenrendite von Aktien im Vergleich zu Wettbewerbern in der Branche und ziele auf eine wettbewerbsfähige Rendite ohne übermäßiges Risiko ab. |
Bewerte die Nachhaltigkeit der Dividende | Prüfe die finanzielle Gesundheit, die Cashflow-Generierung, die Dividendenhistorie und das Gewinnwachstum des Unternehmens, um nachhaltige Zahlungen sicherzustellen. |
Recherchiere Dividendenhistorie und -wachstum | Untersuche die Erfolgsbilanz des Unternehmens bezüglich regelmäßiger Dividendenerhöhungen, was auf ein Engagement für den Shareholder Value und langfristiges Investitionspotenzial hinweist. |
Berücksichtige Branchen- und Sektorfaktoren | Bewerte die Branchendynamik und investiere in Sektoren mit günstigen Bedingungen für Dividendenaktien, unter Berücksichtigung von Stabilität und Wachstumsaussichten. |
Diversifiziere dein Portfolio | Baue ein gut diversifiziertes Portfolio aus Dividendenaktien über verschiedene Sektoren und Branchen hinweg auf, um Risiken zu mindern und Einkommensgenerierung mit Kapitalzuwachs auszubalancieren. |
Zusammenfassung
Mit Kenntnis der DPS-Formel und durch die Bewertung von DPS und Dividendenrendite können Investoren Aktien identifizieren, die Potenzial für Einkommen und gute Renditen haben. Wir haben betont, dass eine umfassende Analyse notwendig ist, die Faktoren wie Unternehmensfundamentaldaten, Dividendennachhaltigkeit und Branchendynamik berücksichtigt, um diese Finanzstatistiken bei der Aktienauswahl zu ergänzen.
Häufig gestellte Fragen
F: Wofür steht DPS?
DPS steht für Dividends per Share (Dividende je Aktie) und stellt das Dividendeneinkommen dar, das auf Basis pro Aktie an die Aktionäre ausgeschüttet wird.
F: Wie wird die Dividende je Aktie bestimmt?
Die Dividende je Aktie wird ermittelt, indem man die gesamte gezahlte Dividende durch die Anzahl der ausstehenden Aktien eines Unternehmens teilt.
F: Werden Dividenden auf Pro-Aktie-Basis gezahlt?
Ja, Dividenden werden typischerweise pro Aktie ausgezahlt, wobei jeder Aktionär einen Teil der Dividende basierend auf seinem Aktienbesitz erhält.
F: Wann werden Dividenden auf Aktien gezahlt?
Dividenden werden an Terminen ausgezahlt, die vom Unternehmen festgelegt werden und den Regeln für börsennotierte Unternehmen entsprechen. Diese Termine sind als Auszahlungstage (Payment Dates) bekannt.
F: Wo finde ich die Information zur Dividende je Aktie im Geschäftsbericht?
Du findest diese Information in den Finanzberichten oder im Anhang (Notes) der Finanzberichte. Beachte, dass Geschäftsberichte für alle Aktien in der Trading 212 App verfügbar sind.
F: Wie wird die Dividende je Aktie berechnet?
Indem man den gesamten Dividendenbetrag durch die Anzahl der ausstehenden Aktien teilt.
F: Wie viel Dividende je Aktie wird als gut angesehen?
Wenn man den DPS isoliert betrachtet, gilt: je höher, desto besser. Aber jedes Unternehmen hat einen DPS, der zu seinen eigenen Umständen passt (einschließlich der Anzahl der ausstehenden Aktien), daher gibt es hierfür keine feste Faustregel.
F: Was ist die durchschnittliche Dividende je Aktie?
Die durchschnittliche Dividende je Aktie wird berechnet, indem man die Dividende je Aktie für einen bestimmten Zeitraum summiert und durch die Anzahl der Perioden teilt.
F: Was sagt dir die Dividende je Aktie?
Sie sagt dir schlicht, wie viel Einkommen du jedes Jahr pro Aktie, die du besitzt, erwarten kannst.
F: Kann die Dividende je Aktie negativ sein?
Nein. Unternehmen können Geld an Aktionäre auszahlen, aber kein Geld zurückfordern (was ein negativer DPS implizieren würde).
